麦肯锡发布《2026量子技术监测》报告

近日，麦肯锡发布《2026量子技术监测》报告，报告指出量子计算正迈入商业化临界点（commercial tipping point）；全球有超过300家企业正在推进量子技术应用，领先企业正从量子技术试点（pilot）阶段过渡到将其嵌入端到端工作流程的应用阶段；企业“观望”策略已不可行，先行者优势（first-mover advantage）正在形成。

一、技术商业化已到临界点

报告显示，量子计算已进入商业化临界点。早期行动者正从试点项目转向嵌入端到端工作流的实际应用。超过300家全球企业（包括空客、勃林格殷格翰、E.ON、摩根大通等）正在与量子科技公司合作，解决实际业务挑战。预计到2035年，量子计算可为全球企业创造高达1.3-2.7万亿美元的经济价值。

报告对162家企业进行了详细分析，研究显示欧洲企业在量子计算应用方面处于领先地位。72%的量子计算应用案例来自私营企业，这与前几年公共部门（如研究实验室）主导量子计算项目的格局形成鲜明对比。 从企业量子计算相关支出规模来看，2025年1/3被分析企业量子计算预算超过1000万美元，其中7%的企业投入超过5000万美元。这些预算主要用于用例与应用开发、与现有技术栈的集成以及内部能力建设，而硬件和操作系统的开发投入相对较少。私营企业更倾向于通过云服务商访问托管的量子计算应用，而公共实体则更倾向于购买本地部署的硬件，这预示着未来“量子即服务”（QaaS）市场将快速增长。

报告指出量子计算应用在以下三个行业表现较为突出：化工与生命科学行业，企业利用量子计算进行大规模分子与材料模拟，加速药物候选化合物和先进材料的筛选。旅行、运输与物流行业，企业采用量子计算优化流程与供应链，解决路由约束、调度冲突等问题。金融服务业，金融机构用量子计算来测试风险情景，加强现有决策流程的安全性。以及应对未来“Q-Day”（量子计算机破解公钥加密体系）带来的安全架构重构。

二、投资激增：私营资本主导

2025年，全球量子科技初创企业获得的投资总额达到126亿美元，是2024年的6.3倍。其中90%投资流向量子计算领域，其余10%投向量子传感和量子通信领域。 与2024年相比，一个显著变化是投资来源从公共投资转向私人投资。2024年有1/3的投资来自公共资金（政府、主权财富基金、大学），而2025年这一比例仅剩3%。私营资本成为绝对主导。 投资标的高度集中于头部企业。2025年总投资的约60%集中在十大交易中。这表明，投资量子初创企业的成本正在上升——估值攀升、人才与技术进展向少数行业领导者集中。 并购活动也在2025年显著加速。例如，公开上市的量子计算公司IonQ（开发离子阱量子硬件）先后收购了Qubitek、Lightsynq、Capella Space、Oxford Ionics、Vector Atomic，并获得了ID Quantique的多数股权，同时提议收购SkyWater Technology（预计2026年完成）。这些交易清晰地显示出市场正在走向成熟和整合。

三、量子技术市场：从研发走向可扩展技术栈生态构建

量子科技市场正从一个以研究为主的生态系统，演变为一个更接近可扩展技术栈的体系。这一方面反映量子技术市场规模（包含硬件、软件和服务等量子技术直接市场）的扩张。预计到2035年，全球量子技术市场规模将达到600亿至1000亿美元，其中量子计算占430亿至710亿美元。另一方面是市场结构更加成熟。几年前，大部分量子计算商业活动还是定制的试点、研究合作和一次性演示。当前，开始向可构建、可销售和可扩展的产品模式转型。硬件供应商（如IBM、IonQ、Quantinuum）越来越多地通过云平台而非仅通过直接合作提供系统访问；软件公司（如Classiq、Zapata Quantum）开发编译器、编排工具和垂直应用；领先的量子服务提供商（如AWS、Microsoft Azure）开始将这些能力打包为可重复部署的云服务。“量子即服务”市场正在形成，企业再无需购买昂贵的硬件或软件即可测试和运行量子应用。 随着技术栈的标准化程度不断提高，企业开始将量子嵌入真实工作流，并且实现可复制部署。技术进展方面，2025年量子计算取得显著的技术进步，主要厂商的技术路线图更加详细且趋于一致。例如，IBM提出了2030年末实现容错的路径。上述路线图正在改变用户企业对待早期量子计算用例的态度，从“量子计算是否可行”转向“何时以及如何将其集成到现有系统中”。

四、技术成熟度：混合计算成为近期价值的可信路径

量子计算正日趋成熟，并开始具备商业化潜力。技术挑战的性质也在变化。限制因素不再仅仅是量子比特的可用性或性能（因为大多数主要玩家都有大幅提升量子比特容量的路线图），而是扩展量子计算机规模所需的更广泛的系统：激光器、低温基础设施、控制电子学和制造工艺。这些限制通常会在技术从实验室走向产业化的过程中出现。而且，由于这些限制依赖于供应链、工程技术和资本投资，而非纯粹的科学突破，因此更难快速解决。与此同时，量子计算公司对其路线图的确定性缺乏透明度，实现容错的时间表仍不确定，量子计算的中短期投资回报率仍然难以量化。 实现近期价值的最可靠途径仍然是混合计算。量子系统并非替代经典计算，而是被集成到现有的高性能计算和AI环境中。在这种模式下，经典系统负责处理大部分计算任务，AI支持学习与编排，量子计算被应用于问题中某些最复杂的部分。这种混合模式已经在实际应用中进行测试，可以成为链接当前有限量子系统与未来更强大机器之间的实用桥梁。

五、对企业领导者的下一步行动建议 不能再等待观望。量子计算正处于性能可能超越经典系统数个数量级的临界点。现在不启动量子计算试点，面临巨大风险。企业需将量子技术视为待建设的能力，而非等待突破的必然结果。优先选择立即带来增量价值的应用场景，而非专注于长期的非商业研究。 执行至关重要。企业需超越试点阶段，构建生产级路径。包括数据就绪、与现有系统集成、治理机制以及与技术提供商的合作。确保早期实验能够随着技术的成熟转化为可重复部署的应用。 工作重心转向在关键领域规模化价值获取。商业领袖可以通过与领先的量子计算公司进行联合开发，或通过量子品即服务部署早期应用，为未来增长奠定基础。培养人才、基础设施和专有技术将提供长期的竞争优势。

参考文献:

1.https://www.mckinsey.com/capabilities/mckinsey-technology/our-insights/mckinsey-quantum-technology-monitor-2026-a-commercial-tipping-point，2026.04.28