2025年欧盟工业研发投资计分牌发布

欧盟委员会联合研究中心于2025年12月末发布《2025年欧盟工业研发投资记分牌》，对全球研发投入最高的2000家企业进行深度分析，监测全球创新趋势。报告指出，尽管欧盟在绿色和循环经济领域领先全球，但在与美、中等主要经济体的竞争中，正面临数字转型滞后和汽车行业竞争压力加剧的困境。尤其在美方信息技术巨头强力领跑的局势下，该记分牌强调了地缘政治对研发布局的影响，并呼吁加强对欧盟战略性产业的政策支持。

一、全球研发投资宏观态势

在当前全球地缘政治紧张局势升级以及经济环境不断演变的大背景下，研发投资已成为衡量国家和地区工业竞争力的核心指标。根据报告，全球企业研发投资在2024年展现出持续增长的势头，但地区间和行业间的差异正进一步扩大。2024年，全球2000强企业的研发总额达到了14462亿欧元，名义增长率为6.3%。尽管这一增长率略高于上一年的6.0%，但仍低于自2014年以来7.5%的年均增长水平。从地区分布来看，美国企业在研发投入增长方面表现最为强劲，增长率达到7.8%，日本企业也实现了7.1%的增长。相比之下，欧盟和中国企业的增长步伐显著放缓，欧盟企业的研发增长率为2.9%，创下了自新冠疫情以来的最低纪录，而中国企业3.9%的增长率也是其有记录以来的最低水平。增长动力的放缓，预示着全球创新竞争正进入一个更为复杂且存量博弈特征显著的新阶段。

二、行业结构化差异与企业集中化趋势

报告特别关注了四大核心行业，即信息通信技术软件、信息通信技术硬件、健康医疗和汽车行业，四大行业在2024年占据了记分牌研发总额的80%以上，是全球创新的核心驱动力。

其中，信息通信技术软件行业表现尤为突出，其研发投入占总额的24.9%，已成为全球研发规模最大的行业。过去十年间，该行业的研发规模增长了325%，显示出极强的扩张性。美国在这一领域占据绝对领先地位，其在该行业的研发支出是欧盟同行的17倍。美国的技术巨头如亚马逊、Alphabet、Meta、微软和苹果，正通过大规模投入生成式人工智能、先进机器人和半导体设计等前沿技术，不断巩固其竞争优势。在企业层面的排名中，2024年见证了亚马逊以653亿欧元的研发投入位居全球榜首。在全球研发投资前50强企业中，美国占据了25席，显示出极高的集中度。欧盟在前50强中拥有11席，其中大众汽车排名第8，是唯一进入全球前10的欧盟企业。值得注意的是，全球研发投资的集中趋势愈发明显。过去十年中，全球排名前5的企业其研发份额翻了一番，目前已占记分牌研发总量的15%。这种高度集中不仅体现在研发投入上，还反映在利润和销售额的增长上。2011年至2024年间，前5名企业的利润份额从3%跃升至15%，销售份额从2.3%升至6.6%。该趋势引发了政策制定者对市场活力和创新扩散能力的关注，担心少数巨头对技术路径的垄断可能阻碍整体经济的创新多样性。

三、欧盟的优势领域与结构性短板

行业专业化差异是解释欧盟与美国研发投入差距的关键因素。美国的研发强度，即研发投入占净销售额的比例，在2024年平均为8.4%，远高于欧盟的4.4%。此外，美国企业的人均研发投入超过四万八千七百欧元，几乎是欧盟一万六千八百欧元的三倍。差距主要源于美国在信息通信技术软件和健康医疗等高研发强度行业的强势地位，而欧盟的优势则集中在研发强度相对较低的汽车行业。2024年，欧盟汽车行业的研发投入达到了870亿欧元，仍是欧盟创新的基石，其投入量是美国或日本同行的两倍多。然而，欧盟汽车行业的研发增长在2024年陷入停滞，增长率仅为0.8%，反映出在全球竞争加剧以及电动汽车转型压力下，欧洲传统强项行业面临的严峻结构性挑战。

与此同时，资本支出趋势也反映了各地区的技术战略重心。2024年，全球记分牌企业的总资本支出增长7.7%，其中美国信息通信技术软件企业因急于建设支持人工智能爆发的数据中心和相关基础设施，资本支出激增了50.5%。相比之下，中国企业的资本支出下降了2.2%，是自2016年以来的首次下滑，主要受建筑材料、汽车和工业部门收缩的影响。欧盟的表现则相对均衡，能源企业在绿色转型驱动下将资本支出提高了23%，显示出欧盟对气候目标和能源安全的持续重视。针对欧盟内部的深入分析显示，欧盟研发投资最高的800家企业分布在20个成员国中，2024年总研发投入为二千四百五十五亿欧元。德国、法国和瑞典依然是欧盟的创新引擎，这三个国家的研发投入占欧盟800强总额的75.5%，其中德国占比高达48%。研发的国际化动态也是本次报告关注的焦点之一。在绿色技术专利领域，欧盟依然保持着全球领先地位，尤其是在循环经济、能源密集型产业和清洁运输相关技术方面。2021年，欧盟与日本在国际绿色专利累计申请量上领跑全球，但在数字与绿色双转型技术领域，欧盟的表现相对落后。

为了应对这些挑战，欧盟委员会已经启动了竞争指南针路线图，旨在通过优化投资环境，缩小创新差距。总之，2025年欧盟工业研发投资记分牌强调了研发投资作为提升韧性和经济实力的变革性力量。在全球竞争日益激烈的背景下，欧盟需要更有效地动员研发资源，建立一个更利于战略行业创新企业起步、成长并保留在欧洲的环境，以确保在未来的全球技术版图中占据一席之地。

四、启示

通过这份报告，我们可以清晰地看到全球研发竞争已经进入了白热化阶段。首先，美国的统治力并非来自全行业的平均发力，而是源于其在ICT软件和生物医药这两个高溢价、高增长赛道的绝对垄断。这种非均衡的领先让美国能够利用极高的研发投入产出比，进一步吸引全球资本。其次，欧盟正处于一个存量守卫的尴尬期。尽管在汽车和能源领域积累深厚，但这些传统行业的研发回报率在数字化转型的冲击下正在走低。2024年欧盟2.9%的增长率是一个危险的信号，这意味着如果无法在AI和软件领域取得突破，其引以为傲的传统工业也可能在下一轮竞争中沦为代工厂。最后，报告中提到的研发流动赤字说明，欧洲不仅面临技术落后的风险，更面临创新生态被吸纳的危机。当欧洲最优秀的跨国公司更倾向于在美国进行研发时，欧洲的科研环境和市场机制必须进行深层改革。

对于中国而言，需要警惕研发投入进入平台期。在全球研发总额向头部巨头（如亚马逊、谷歌等）高度集中的趋势下，如果中国领先企业的研发增速持续低迷，可能会在生成式人工智能、高端半导体等高耗金领域被美国拉开代差。中国应继续强化企业在创新中的主体地位，通过政策引导确保研发投入的韧性。

参考文献：

[1] EU.EU companies increase research and development investments in key sectors[EB/OL].(2025-12-22)[2026-01-15].https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_25_3119.

[2] EU.The 2025 EU Industrial R&D Investment Scoreboard[EB/OL].(2025-12-22)[2026-01-15].https://publications.jrc.ec.europa.eu/repository/handle/JRC144638.

[3] Zabla.Expert Insights on the 2025 EU Industrial R&D Investment Scoreboard[EB/OL].(2025-12-30)[2026-01-15].https://www.zabala.eu/opinions/eu-industrial-rd-scoreboard-2025-analysis/.

[4] 新浪财经.全球企业研发投入榜：美企前五，华为第六，腾讯阿里进前五十[EB/OL].(2026-01-06)[2026-01-15].https://cj.sina.com.cn/articles/view/1887344341/707e96d502001pjto?froms=ggmp.